重組報告書顯示,本次吸收合并完成后,溫氏集團內各企業(yè)也將通過本次吸收合并整體上市充分實現資源共享和業(yè)務整合,打通畜牧養(yǎng)殖和配套產業(yè)之間的產業(yè)鏈。
方案顯示,以大華農股本總數534,888,261股計算,溫氏集團因本次吸收合并將發(fā)行A股股票437,431,620股。由于本次吸收合并前大華農曾授予其激勵對象的5,340,000份股票期權已滿足第一期行權條件,但尚余4,451,739股尚未行權,若該等股票期權全部行權,則溫氏集團因本次吸收合并將發(fā)行A股股票441,072,252股。因此,本次發(fā)行股份數量為不低于437,431,620股且不超過441,072,252股。
大華農換股價格為13.33元/股,以決議公告日交易均價8.33元/股為基準,溢價60.00%。換股比例為1:0.8178,即每1股大華農股份,可換取0.8178股溫氏集團股份。
換股吸收合并完成后,大華農的法人資格將被注銷,溫氏集團作為存續(xù)公司將承繼及承接大華農的全部資產、負債、業(yè)務人員、合同及其他一切權利及義務。
本次吸收合并雙方的控股股東及實際控制人均為溫氏家族,本次吸收合并后,存續(xù)公司的控制權未發(fā)生變更。
如果大華農部分股東對該換股方式持有異議,可行使現金選擇權。公告顯示,欲行使現金選擇權的、有異議的大華農股東,可以就其有效申報的每1股大華農股份,在現金選擇權實施日,按照10.62元/股的價格,全部或部分申報行使現金選擇權。
近幾年吸收合并整體上市的公司如廣汽集團、美的集團、浙能電力、中交股份等多家公司進行統(tǒng)計發(fā)現,被合并方換股價格較被合并方股票停牌前20個交易日交易均價的溢價幅度平均值為21.70%。大華農本次換股價格為13.33元/股(除息前),較定價基準日前20個交易日的交易均價溢價60%,大幅高于類似換股吸收合并案例的平均溢價比例,充分保護了上市公司股東利益。
據方案,吸收合并后2014年凈利潤增至27億,每股收益暴增266.7%
吸收合并前,大華農2014年的總資產為23.9億元,營業(yè)收入為10.18億元,歸屬于母公司股東的凈利潤為1.10億元,而此次吸收合并之后,新的上市公司的總資產增至276.85億元,營業(yè)收入可以達到387.23億元,凈利潤可以提高至29.39億元,上市公司年的每股收益也將從原來的0.21元大幅提高至0.77元,暴增266.7%。
此次上市的主體溫氏集團是一家以畜禽養(yǎng)殖為主跨地區(qū)發(fā)展的現代大型畜牧企業(yè)集團,為首批151家農業(yè)產業(yè)化國家重點龍頭企業(yè)之一、國家級創(chuàng)新型企業(yè)、中國500強企業(yè)、組建國家生豬種業(yè)工程技術研究中心、國家認定企業(yè)技術中心、農業(yè)部企業(yè)重點實驗室等重要科技平臺,擁有7個國家級畜禽品種,溫氏品牌為中國畜牧業(yè)最具影響力品牌。
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